瑞虎模具IPO：自主研發(fā)確立行業(yè)地位 智能制造引領(lǐng)行業(yè)未來

瑞虎模具（002997)專注于以模具、檢具、焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線為核心的汽車制造專用設(shè)備領(lǐng)域。公司依靠嚴(yán)格的質(zhì)量控制、雄厚的研發(fā)技術(shù)實(shí)力、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量. 豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和完善的售后服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)建立了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)筑了強(qiáng)大的業(yè)務(wù)護(hù)城河，目前已發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

行業(yè)前景廣闊，瑞虎模具迎來藍(lán)海發(fā)展期

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，科技引領(lǐng)未來。隨著工業(yè)化和信息化的不斷融合，高端制造裝備和智能制造產(chǎn)業(yè)也在快速發(fā)展智能檢具，汽車行業(yè)不斷加大輕量化新材料和智能車身在汽車行業(yè)的應(yīng)用技術(shù)研發(fā)和制造技術(shù)創(chuàng)新其他方向也很重要。

早在2009年，工信部就發(fā)布了《裝備行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向（2010年）》，明確要求“投資方向涵蓋汽車面板模具和多工位級(jí)進(jìn)模、精沖模、大型塑料模具、精密塑料模具、塑料異型材擠出模具、壓鑄模具等”。此后，工業(yè)和信息化部于2017年啟動(dòng)了《高端智能再制造行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》，指出“到2020年，突破一批限制拆解、檢測(cè)、成型、加工等環(huán)節(jié)。發(fā)展我國(guó)高端智能再制造，關(guān)鍵共性技術(shù)、智能檢測(cè)、成型加工技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，推動(dòng)建立100家高端智能再制造示范企業(yè)、技術(shù)研發(fā)中心、服務(wù)企業(yè)、信息服務(wù)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)集群等，帶動(dòng)我國(guó)再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2000億元”。另外，根據(jù)《模具工業(yè)十三五發(fā)展綱要》的數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)模具市場(chǎng)容量有望達(dá)到2500億元，國(guó)產(chǎn)模具在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的自配率將達(dá)到 90% 以上。

瑞虎模具專注于汽車沖壓模具、檢具和焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。公司依托汽車沖壓模具業(yè)務(wù)及客戶、技術(shù)等行業(yè)資源和優(yōu)勢(shì)?？蛻糸_發(fā)并提供完整的高端汽車白車身制造設(shè)備、智能制造技術(shù)和整體解決方案。目前，汽車整車制造設(shè)備的四大工藝包括沖壓工藝設(shè)備、焊接工藝設(shè)備、涂裝工藝設(shè)備和總裝工藝設(shè)備。 ，其中分別占汽車制造設(shè)備投資的20%、25%、35%和20%。公司業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的沖壓工藝設(shè)備和焊接工藝設(shè)備占比45%，是市場(chǎng)容量較大的細(xì)分領(lǐng)域。近年來，公司收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利能力強(qiáng)勁。招股書顯示，2017-2019年和2020年1-6月，公司營(yíng)收為6.590億、8.710億、10.530億元、4.410億元，凈利潤(rùn)歸屬于母公司的是0.760億元，0.910億元，1.360億元，0.630億元。此外，隨著新能源汽車的快速發(fā)展，對(duì)汽車車身輕量化的要求也越來越高，這也給上游的沖壓模具、焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線等汽車制造專用設(shè)備行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，品牌和客戶群體優(yōu)勢(shì)明顯

車身質(zhì)量的好壞直接決定了汽車的安全性、舒適性、美觀性等指標(biāo)，而車身制造水平是反映一個(gè)國(guó)家汽車工業(yè)水平的重要標(biāo)志之一。

瑞虎模具是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠同時(shí)為客戶提供完整的白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)和整體解決方案的企業(yè)之一。公司主要產(chǎn)品圍繞汽車白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案開發(fā)，是新材料、機(jī)械制造、成型控制、信息技術(shù)、機(jī)器人集成的集成與綜合應(yīng)用。開發(fā)等多學(xué)科、跨領(lǐng)域的融合。目前，公司已完成輕量化車身成型裝備、輕量化車身沖壓焊接裝備、智能制造和機(jī)器人系統(tǒng)集成三大產(chǎn)業(yè)布局，已開發(fā)車身材料成型裝備20余款車身焊接裝備100余款。全球模型。安裝自動(dòng)化生產(chǎn)線，完成的典型案例包括廣汽菲亞特克萊斯勒J(rèn)EEP車型車身罩模具、印度福特車型車身罩模具、北美福特車型車身罩模具、捷豹路虎車型鋁合金車身沖壓模具及焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線、值得一提的是，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要為模具、檢具、焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線的銷售收入。數(shù)據(jù)顯示，公司近年來主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力較強(qiáng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。 2017年至2019年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6.550億元、8.650億元、10.480億元，分別占99.40%和9個(gè)。 9.33%、99.54%。

經(jīng)過十多年的精耕細(xì)作，瑞虎模具已經(jīng)形成了強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)和客戶資源優(yōu)勢(shì)。公司曾被中國(guó)模具工業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“中國(guó)汽車面板模具重點(diǎn)骨干企業(yè)”和優(yōu)秀企業(yè)。

p>

展示模具供應(yīng)商，此外，公司擁有完善的項(xiàng)目管理體系和客戶服務(wù)體系，可以在產(chǎn)品服務(wù)的全過程中親自為客戶服務(wù)，并與國(guó)內(nèi)外知名整車廠商建立了良好的合作伙伴關(guān)系客戶群涵蓋東風(fēng)汽車、廣汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)等國(guó)內(nèi)主流品牌，捷豹路虎、廣汽本田、上汽大眾等合資品牌，以及奧迪、福特、保時(shí)捷等國(guó)際知名品牌。

重視自主研發(fā)，具備核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力

精湛的技術(shù)是企業(yè)保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素智能檢具，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要來源。瑞虎模具自成立以來，始終堅(jiān)持以技術(shù)為先，高度重視技術(shù)創(chuàng)新，為公司成為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)奠定了基礎(chǔ)。

瑞虎模具已深入涉足汽車沖壓模具、檢具及焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線等領(lǐng)域。經(jīng)過多年的研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)積累，形成了多項(xiàng)極具競(jìng)爭(zhēng)力的專有技術(shù)，具體涵蓋汽車柔性化、焊接線系統(tǒng)集成、運(yùn)維、汽車焊接數(shù)字化車間診斷等關(guān)鍵技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用、基于機(jī)器人應(yīng)用的全鋁車身焊接變形等，均由公司自主研發(fā)，處于量產(chǎn)階段。此外，招股書顯示，公司目前正在從事多項(xiàng)研發(fā)項(xiàng)目，主要包括瑞云智生產(chǎn)管運(yùn)維系統(tǒng)、高精度汽車側(cè)板沖壓成型組合模具、汽車門框預(yù)彎及壓裝組合模具 加工方法的研發(fā)、白車身焊接線伺服變位器的開發(fā)與應(yīng)用等，相關(guān)的研究項(xiàng)目豐富了公司的產(chǎn)品體系，是公司產(chǎn)品的源泉持續(xù)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。值得一提的是，公司非常重視研發(fā)投入。近年來，公司研發(fā)費(fèi)用呈上升趨勢(shì)。招股書顯示，2017年至2019年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為0.470億和0.480億。 0.530億元，不斷增加的研發(fā)投入規(guī)模不僅體現(xiàn)了公司對(duì)未來長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的信心，也實(shí)現(xiàn)了公司創(chuàng)新成果的不斷涌現(xiàn)。

為提升整體研發(fā)實(shí)力，瑞虎模具也非常重視產(chǎn)品技術(shù)的合作開發(fā)。公司與國(guó)內(nèi)外大多數(shù)高校、科研機(jī)構(gòu)和行業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)合作，探索和交流新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品。資源共享、協(xié)同研究和產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)。此外，公司作為國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，榮獲多項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)，承擔(dān)多項(xiàng)重大項(xiàng)目。 2018年7月，公司技術(shù)中心獲得國(guó)家發(fā)改委、科技部、財(cái)政部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局的批準(zhǔn)。聯(lián)合認(rèn)定為“國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心”。 2019年1月，公司工程技術(shù)中心被國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定為“國(guó)家地方聯(lián)合工程研究中心”； 《面板拉絲模》、《汽車外板修邊沖孔模》三大行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)汽車覆蓋劑模具的空白；近年來，公司及下屬企業(yè)承擔(dān)和實(shí)施國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目3項(xiàng)，安徽省科技重大專項(xiàng)1項(xiàng)。主要產(chǎn)品先后榮獲中國(guó)模具工業(yè)協(xié)會(huì)精密模范獎(jiǎng)、中國(guó)機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)、國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品等獎(jiǎng)項(xiàng)和榮譽(yù)。

資金符合發(fā)展戰(zhàn)略提升競(jìng)爭(zhēng)力

打造世界級(jí)品牌，服務(wù)世界級(jí)客戶。為繼續(xù)深化以汽車沖壓模具、檢具、焊接自動(dòng)化線為核心業(yè)務(wù)的專業(yè)布局，瑞虎模具擬將募集資金投資于中高端乘用車。汽車大型精密面板模具升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、基于機(jī)器人系統(tǒng)集成的車身焊接裝配自動(dòng)化生產(chǎn)線建設(shè)（一期）、汽車智能制造裝備研發(fā)中心建設(shè)技術(shù)。

公司募集資金投資的項(xiàng)目均以主營(yíng)業(yè)務(wù)為主，將大大擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，有效提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。其中“中高端乘用車大型精密面板模具升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”是對(duì)現(xiàn)有汽車沖壓模具的擴(kuò)容升級(jí)，幫助公司克服生產(chǎn)瓶頸實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和可持續(xù)發(fā)展。項(xiàng)目建成后，將增加年產(chǎn)180套中高檔乘用車大型精密面板模具。產(chǎn)能，具體產(chǎn)品包括乘用車側(cè)板、翼子板、四門、三蓋模具等。“基于機(jī)器人系統(tǒng)集成的車身自動(dòng)化焊接生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目（一期）”將新增年生產(chǎn)能力6條基于機(jī)器人系統(tǒng)集成的汽車車身焊接自動(dòng)化生產(chǎn)線。該項(xiàng)目可有效提高機(jī)械零件的生產(chǎn)。生產(chǎn)能力和自制率，同時(shí)大大提高和完善電氣自動(dòng)化和智能專機(jī)的技術(shù)水平。考慮到未來汽車新能源、輕量化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等發(fā)展趨勢(shì)，公司擬投資“汽車智能制造裝備技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，新增多項(xiàng)研發(fā)設(shè)備、辦公設(shè)備、和軟件。該項(xiàng)目將在現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上，通過系統(tǒng)的技術(shù)研究和規(guī)劃，面向未來滿足汽車制造業(yè)對(duì)汽車制造專用設(shè)備的新需求，逐步提高技術(shù)研發(fā)效率，確保公司產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新能力。 ，進(jìn)而保持公司的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

站在新的起點(diǎn)，布局新的未來，瑞虎模具將依托資本市場(chǎng)的各種資源，不斷拓寬融資渠道，有效提升品牌知名度，持續(xù)提升企業(yè)管理機(jī)制。未來，公司將繼續(xù)專注于汽車沖壓模具、檢具、焊接自動(dòng)化線業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮公司在核心技術(shù)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、品牌美譽(yù)度等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，致力成為國(guó)際領(lǐng)先的高端汽車制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案供應(yīng)商。